Kõik viisid, kuidas ettevõte saab raha

Kuidas valida: kolm küsimust

Võrdlus ühe pilguga

Laen ja krediit

Raha, mis makstakse tagasi intressiga. Omand jääb sulle.

Faktooring

Faktor maksab suure osa müügiarve summast välja mõne päevaga ja ülejäänu siis, kui klient tasub. Hind koosneb tavaliselt intressist ettemakstud summalt ja teenustasust. Sobib ettevõttele, kes müüb teistele ettevõtetele pika maksetähtajaga; eraisikutele müüjale ei sobi. Faktor hindab eelkõige sinu kliendi maksevõimet, mistõttu on see kättesaadav ka lühema ajalooga firmale.

Liising

Liisinguandja ostab vara ja sina maksad selle eest osade kaupa. Kapitalirendi lõpus saab vara sinu omaks, kasutusrendis annad selle tagasi. Kuna vara jääb kuni lõpuni liisinguandja omandisse, on otsus kiirem ja nõuded leebemad kui tagatiseta laenul. Võrdle kogukulu, mitte ainult kuumakset: sissemakse ja jääkväärtus muudavad seda oluliselt.

Arvelduskrediit

Pank lubab kontol minna miinusesse kokkulepitud limiidini. Intressi maksad kasutatud summa ja päevade eest, limiiditasu kogu limiidilt. Sobib lühikesteks aukudeks, kui raha tuleb hiljem kui maksed lähevad. Kui konto on kuude kaupa miinuses, ei ole see enam ajutine auk ja tähtajaline laen on odavam.

Käibekapitalilaen

Tähtajaline laen, millega rahastatakse raha, mis on kinni varudes ja klientide arvetes. Makstakse tagasi samast ringlusest, kui kaup on müüdud ja kliendid maksnud. Enne laenamist tasub vaadata, kas kliendid saaksid maksta kiiremini või tarnija anda pikema tähtaja: iga lühem ringluspäev vähendab laenuvajadust. Pakkujad on ärilaenude lehel.

Laen kinnisvara tagatisel

Laenuandja seab kinnisvarale hüpoteegi ja laenab kuni teatud osani selle hinnatud väärtusest. Tingimused on paremad kui tagatiseta laenul, aga lisanduvad hindamise ja notari kulud ning makseraskustes võib tagatis müüki minna. Kui tagatiseks on omaniku kodu, muutub ettevõtte risk pere riskiks. Kasuta seda tasuva investeeringu jaoks, mitte vanade võlgade katmiseks.

Omaniku laen

Kiireim raha on sageli omaniku enda oma. Kui see antakse kirjaliku laenulepingu alusel, saab omanik selle hiljem tagasi laenu tagasimaksena, mitte dividendina. Ilma lepinguta ja selgituseta ülekanne tekitab hiljem küsimusi maksuametil ja teistel osanikel. Kui ettevõtte omakapital on negatiivne, võib laenu asemel olla vajalik sissemakse omakapitali.

Tarnijakrediit

Iga päev, mille võrra tarnija lubab hiljem maksta, on raha, mida ei pea laenama. Korrektselt maksvale ja kasvavale kliendile annavad tarnijad pikemat tähtaega sageli lihtsalt küsimise peale. Kontrolli, kas tarnija pakub allahindlust kiire makse eest: kui pakub, võib selle kaotamine olla kallim kui laen.

Riiklik laenukäendus (EISA)

Kui rahavoog on korras, aga pangale ei piisa tagatisest, saab pank kaasata EISA käenduse, mis katab osa laenust. Ettevõte maksab käendustasu ja laen jääb panga hinnatasemele. Käendus kaitseb panka, mitte ettevõtet: laen tuleb ikkagi tagasi maksta ja isiklikku käendust võidakse küsida ka lisaks. Tingimused: EISA.

Laenupõhine ühisrahastus

Platvorm kogub laenu paljudelt investoritelt ja vahendab tagasimakseid. Eestis kasutatakse seda peamiselt tagatisega projektides, eriti kinnisvaraarenduses. Intress on tavaliselt kõrgem kui pangas ja projekt on avalik. Kontrolli, et platvormil on Finantsinspektsiooni tegevusluba.

Käibepõhine rahastus

Rahastaja annab summa ja võtab tagasimakseks kindla protsendi igakuisest käibest, kuni kokkulepitud kogusumma on tasutud. Vaiksel kuul on makse väiksem. Pakkujad on enamasti rahvusvahelised fintech-ettevõtted ja sihivad korduva online-käibega firmasid. Hind on fikseeritud tasu, mis kiire tagasimakse korral tähendab kõrget aastahinda.

Omakapital

Raha osaluse vastu. Tagasimakset ei ole, aga osa ettevõttest kuulub teisele.

Äriingel

Eraisik, kes investeerib oma raha osaluse vastu ja toob sageli kaasa kogemuse ja kontaktid. Otsustab kiiremini kui fond ja investeerib väiksemaid summasid. Sobib ettevõttele, mille äri võib kasvada mitu korda; stabiilsele kohalikule ärile harva. Eestis koondab ingleid EstBAN. Rohkem: kuidas investorit leida.

Riskikapital

Fond investeerib teiste raha ja peab selle mitmekordselt tagasi teenima, seega otsib ainult ettevõtteid, mis võivad kasvada väga suureks ja mida saab mõne aasta pärast müüa. Kasumlik, aga mõõdukalt kasvav äri ei ole fondi jaoks, ja see ei ole halb. Faasid ja Eesti fondid: startup-rahastus.

Konverteeritav laen

Investor annab raha laenuna, mis järgmise investeeringuringi ajal muutub osaluseks, tavaliselt allahindluse või hindamislaega. Nii ei pea varajases faasis ettevõtte väärtuse üle vaidlema. Kõige olulisem lepingupunkt on see, mis juhtub, kui järgmist ringi tähtajaks ei tule: tagasimakse nõue võib noore ettevõtte jaoks olla ohtlik.

Strateegiline investor

Tarnija, klient või valdkonna suurem tegija investeerib, sest sinu äri täiendab tema oma. Lisaks rahale toob ta kanaleid ja kliente, aga võib soovida eesõigust ettevõtte ostmiseks või ainuõigust koostööks. Need tingimused mõjutavad ettevõtte väärtust teistele ostjatele, seega lepi need kokku piiratult.

Osaluspõhine ühisrahastus

Ettevõte pakub osalust paljudele väikeinvestoritele tegevusloaga platvormi kaudu. Toimib siis, kui ettevõttel on juba kogukond või tuntud bränd: suurema osa rahast toovad tavaliselt inimesed, kes ettevõtet juba tunnevad. Ilma publikuta kampaania ebaõnnestub sageli avalikult.

Toetused ja grandid

Raha, mida ei pea tagasi maksma, kui projekt vastab tingimustele.

EL-i grandid

Euroopa Liit rahastab otse uudset tehnoloogiat ja innovatsiooni. Summad on suured, konkurents väga tihe ja taotlus pikk ning ingliskeelne. Sobib ettevõttele, mille lahendus on tõeliselt uus; tavalise arenduse jaoks on kohalikud meetmed realistlikumad. Tasuta nõu annavad Eesti Teadusagentuuri riiklikud kontaktpunktid.

Kohaliku omavalitsuse toetused

Paljud linnad ja vallad toetavad oma piirkonna ettevõtlust väiksemate summadega: alustamine, messid, koolitus, väikeinvesteeringud. Konkurents on väiksem kui riiklikes meetmetes, aga meetmed muutuvad eelarve kaupa. Vaata oma omavalitsuse kodulehelt või küsi maakondlikust arenduskeskusest. Riiklikud meetmed: toetused.

Rahavoo tööriistad

Omavahendid ja kokkulepped, mis vähendavad vajadust välisraha järele.

Kliendi ettemaks

Raha, mille klient maksab enne tööd, ei maksa intressi ega vaja tagatist. Projekti- ja tellimustöös on osaline ettemaks tavapärane, eriti kui see on seotud materjalide ostuga. Tarbijale ette müües kehtivad tarbijakaitse reeglid ja kohustus tarnida.

Omavahendid

Enamik Eesti väikeettevõtteid kasvab oma tuludest, ilma laenu ja investorita. See on aeglasem, aga kogu kasum ja kontroll jääb omanikule. Eesti maksusüsteemis ei maksustata ettevõttesse jäetud kasumit, mis soodustab reinvesteerimist. Välisraha tasub kaasata siis, kui on tõestatud võimalus, mida piirab ainult raha.

Levinud kombinatsioonid

Harva on üks rahastusviis kogu vastus. Ettevõtted, kes rahastavad end hästi, kasutavad igaüht selleks, milleks see on kõige odavam: kliendi ettemaksud ja arvelduskrediit igapäevaseks rahavooks, liising sõidukitele ja seadmetele, pangalaen või toetus suuremale investeeringule. Omakapitali kaasatakse siis, kui kasv vajab rohkem raha, kui laen kannab, ja tulu tuleb hiljem.

Vale kombinatsioon on see, kus lühiajaline raha rahastab pikaajalist vajadust (arvelduskrediit seadme ostuks) või kallis raha katab probleemi, mille saaks lahendada odavalt (kiire laen, kui tarnija oleks andnud pikema maksetähtaja). Konkreetsete laenupakkujate ja hindade võrdlus on laenfirmale.ee-s.